Фигуры технического анализа
В техническом анализе используются фигуры различных типов. Наиболее распространенными являются фигуры разворота и продолжения тенденции.
Графическая фигура, возникающая на вершине рынка, которая предсказывает разворот тренда вниз, называется «Голова и плечи» (H&S). Она представляет собой три пика, расположенных в определенной последовательности. Причем самым высоким является второй пик. Каждый пик имеет свое название: первый – «левое плечо», второй – «голова», третий – «правое плечо». Между пиками находятся впадины. Впадины, которые предшествуют пикам, расположены на линии поддержки, которая называется «линия шеи». Как правило, «линия шеи» имеет горизонтальное или вертикальное направление. Формирование фигуры заканчивается на прорыве «линии шеи». При этом предполагаемое движение цены после прорыва «линии шеи» равняется величине отрезка, отложенного по вертикали, от «головы» до «линии шеи».
Другим вариантом является перевернутая фигура «голова и плечи» (H&S), являющаяся зеркальным отражением фигуры разворота тренда «голова и плечи». Ее отличие от исходной фигуры состоит в наклоне «линии шеи». В этом случае она либо расположена горизонтально, либо имеет наклон вниз. Перевернутая фигура предрекает поворот тренда вверх и ее относят к «бычьим».
«Двухдневный перелом» - представляет собой верхнюю или нижнюю точку V-образной формации. При этом перелом существующей тенденции происходит в течение двух дней. В максимальной точке данной формации находятся два бара, у которых равная максимальная (минимальная) цена. Предыдущий минимум (максимум) цены закрытия больше (меньше) последующего.
«Расширяющаяся формация» – процесс роста промежутков в колебаниях цены, возникающих между образующими поддержки и сопротивления, которые наклоняются в сторону предыдущего тренда.
Еще одна фигура разворота тренда, из редко встречающихся, – «клин». Она образуется в основании (на вершине) рынка и представляет собой 5-ю волну. Данная фигура ограничена линиями поддержки и сопротивления. При этом линии поддержки и сопротивления пересекаются в будущем и направлены в сторону тренда. В «клин» входят три волновые движения, у которых вершины и основания находятся на ограничивающих линиях.
Выделяют графические фигуры разворота тренда – «кратные вершины и основания». Здесь могут быть вершина - двойная или тройная, а также основание – двойное или тройное. Если образовалась неправильная двойная вершина или дно, а также вторая вершина или дно не доходят до предшествующего минимума (максимума), а новый максимум (минимум) превзошел предыдущий, то говорят о неудавшемся размахе. Он схожий с ценовым каналом, который направлен против предшествующего тренда.
Самые непостоянные фигуры – «треугольники», которые относятся к разворотным фигурам. Они образуются в случае пробоя линии сопротивления или поддержки. Алмаз очень редко встречается и формируется благодаря комбинации треугольников (расширяющегося и сужающегося). После осуществления прорыва цен ожидаемый размах хода равняется высоте формации.
В «расширяющемся треугольнике» стороны могут быть разного наклона. Именно этим он отличается от расширяющейся формации. Если это «расширяющийся треугольник» то в направлении тренда сориентирована только одна линия: сопротивления (если это касается растущего рынка) или линия поддержки (если речь идет о падающем рынке).
Если сходятся две линии консолидации, то формируется «симметричный треугольник». Учитывая то, что такие линии примерно симметричны, подобный треугольник отображает равновесие, которое устанавливается в медвежьих и бычьих настроениях. То есть, существует вероятность того, что треугольник будет продолжен в каком-либо направлении.
В «восходящем треугольнике» его верхняя граница (линия сопротивления) – горизонтальная, а нижняя (линия поддержки) – восходящая. Такой треугольник является фигурой продолжения тенденции.
В «нисходящем треугольнике» нижняя сторона – горизонтальная, а верхняя – понижающаяся. Данная модель относится к медвежьим, потому что нисходящий треугольник показывает, что на рынке спрос меньше предложения. «Нисходящий треугольник» является фигурой продолжения тенденции.
Часто встречающимися моделями можно назвать «Флаги и Вымпелы», которые относятся к моделям продолжения. Они корректируют активно формирующиеся тренды. Эти модели формируются только после того, как происходит активное движение на рынке, которое на графике изображается в виде практически прямой линии. По сути, «вымпел» представляет собой маленький треугольник, находящийся на «древке», а флаг – находящийся на «древке» кратковременный ценовой канал, изображенный как предшествующий ход графика.
Если линии поддержки и сопротивления расположены горизонтально, то образуется фигура, называемая «прямоугольник». Такая ситуация возникает в том случае, когда «быки» и «медведи» равны. При этом, в случае увеличения активности торговли, если это происходит при приближении графика к линии сопротивления, пробитие произойдет вверх, в противном случае (когда активность увеличивается при приближении к линии поддержки) – пробитие будет вниз. Приблизительная величина пробития и его высота равны.
